파크시스템스('21.5.17)

21. 4월 수출 금액 : 1,788,474 (YOY -42%)

20. 4월 수출 금액 : 3,077,004 

 

1분기 판관비율이 가장 높고, 4분기 매출, 영업이익이 가장 높다.

(이번 1분기 실적은 그걸 감안해서 보면 특이점은 없어보인다)

 

20.4Q 대규모. 대규모, 대규모 CAPEX 집행.

직원수 20.4Q 187명 -> 21.1Q 212명

신규수주 276.9억원 / 수주잔고 267.7억원 / 재고자산도 늘어나고 있다.

 

20.4Q에 외화환산손실

21.1Q 파생상품평가손실

 

자꾸 뭐가 툭툭 튀어나오면서 EPS가 어그러진다.

이건 4분기합산 기준인데, 파생상품평가손실을 보정해도 PER가 역사적 고점상태다. 

처음 투자할 때처럼 선명하게 확신이 서지 않는다.

 

그럼에도 불구하고.

파크시스템스가 퀀텀 점프하기 위한 과도기라고 생각한다. 반도체 산업성장을 그대로 수혜받으며, 21년 안에 CAPEX 투자 효과가 날 거라고 믿어, 계속 홀딩한다. 단 추가 매수는 이제 멈추기로 결정.