21.2Q 예상대로 나왔다.

늘상 정리하던 틀에서 2분기 실적 업데이트

판관비율 84.5%. 관리 잘한다. 온라인 비중에 따라서 앞으로 낮아질 수 밖에 없다

CAPEX 한동안 안심구간. FCF 연간 400억은 깔고 가자

영업이익률 16.5%(21.1Q), 15.5%(21.2Q) 이쁘다

 

직원이 꽤 줄었는데. 정직원은 262->250. 기간제 441->398 (55명 중 기간제 43명 감소). 원래 기간제 비율이 높던 회사다. 의미 없음

 

청담온라인은 따로 뺀거

21.2Q 온라인 매출 87억까지 상~승!

 

21년 EPS 컨센서스가 2,944였다 /  연환산 기준으로 벌써 1,951. 아무리 보수적으로 잡아도 내 목표치를 상향 수정한다.

연환산기준

연환산기준

ROE가 상승하면서 가치가 주가에도 반영되고 있다. 이상적이다. (연환산기준)

 

 

중간배당은 주당 1,000원 / 작년 주당 300원 / 3배나 올렸다.

그럼 연말배당은 500원에서 얼마로 올라갈까?

 

BUT 복병이 있다. 8월21일. 432,077주. (비율 5.78%)

http://news.bizwatch.co.kr/article/industry/2021/05/19/0001

청담러닝 ‘더블’…‘입 귀에 걸린’ 中 신남양

떨어져라! 주워 담아주마.

 

 

지금 매입금액 기준으로 포트 내 1위.

오르면 부진했던 올해 수익률 회복하니 좋은거고

떨어지면 지분 더 늘릴 수 있는 기회가 오니 좋은거고

 

양빵이다