선진 주식2 이어서

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선진 주식 (ver 2.0)

 

21년반기 OCF는 293억으로 직전 분기보다 +81억 증가(38% 증가)했음. 전년동기 508억이 이레귤러여서 그렇지, 누적으로 따지면 20년반기와 21년반기는 499억과 505억으로 소폭 증가. 20년 실적이 워낙 좋았음을 감안하면 올해 OCF도 양호한 흐름.

 

2, 3분기 성수기가 분명히 존재하는 것에 비하면 연도별로 동일한 추세가 보이진 않는다. 20년에 분기별 OCF 널뛰기가 심했는데, 21년에 순이익,OCF모두 20년만큼은 못하지만 변동성이 줄어들며 우상향하는 모습은 이익 추정 측면에서 더 바람직.

 

-연환산기준-

다소 정체되던 매출이 20년부터 기울기가 꺾이지도 않게 이쁘게 올라가고 있음. 세간의 편견과 달리 성장하는 사업이다.

 

21.3분기가 비수기여서 2분기보단 실적이 낮게 나와도 전년동기보단 높게 나올거라 생각.

그럼에도 시장의 외면으로 PBR 0.81배 수준. 연환산 영업이익이 1,100억원대인데 시총이 3천초반.

 

하단을 PBR 0.8배선 12,446원으로 잡고 오늘(5일)부터 추가매수에 들어갔다. 오늘부터 주가 빠지는 날만 동일수량을 기계적으로 20영업일 동안 매수한다. 20분의 1 완료